Risk Bildirimi

Geçmiş dönemlerde elde edilen yatırım sonuçları gelecekte kâr elde edileceğini garanti etmez.

Finansal piyasalardaki yatırım faaliyetleri gelir elde etme fırsatları sunar; ancak yatırılan fonların kısmen veya tamamen kaybedilmesi riskini de taşır.

Müşteri, sermayesini yönetime vermeden önce yatırım stratejisini kendi hedeflerini, mali imkânlarını ve kabul edebileceği risk düzeyini dikkate alarak değerlendirmelidir.

Risklerin açıklaması

Bu bildirimin amacı, müşteriye yatırım yönetiminin ve finansal piyasalarda işlem yapmanın riskleri hakkında genel bilgi vermek ve olası mali kayıplara karşı uyarmaktır.

Piyasa koşullarının çeşitliliği nedeniyle bu risk listesi kapsamlı değildir.

Sermaye yönetimi, değeri dalgalanabilen finansal araçlarla yapılan işlemleri içerebilir. Bu işlemler beklenen kârın ve yatırılan fonların kaybına yol açabilir.

Bu bildirim, müşterinin riskleri anlamasına ve değerlendirmesine ve sermayesini yönetime verme konusunda bilinçli karar almasına yardımcı olur.

Risklerin sınıflandırılması

Kaynağına göre

• Sistemik risk — siyasi olaylar, mevzuattaki olumsuz değişiklikler, makroekonomik riskler, bankacılık, para birimi ve borç krizleri ile mücbir sebepler dâhil olmak üzere finansal sistemin bütünüyle işleyişinden kaynaklanan risk.
• Sistemik olmayan veya bireysel risk — belirli bir finansal piyasa katılımcısı, yönetim şirketi, aracı, finansal araç veya işlem sistemiyle ilişkili risk.

Risk faktörlerine göre

• Ekonomik risk — yatırımların değerini ve yönetim sonuçlarını etkileyebilecek olumsuz ekonomik olaylar.
• Fiyat riski — finansal araçların değerindeki olumsuz değişikliklerden kaynaklanan zarar.
• Kur riski — döviz kurlarındaki olumsuz değişikliklerden kaynaklanan zarar.
• Faiz oranı riski — faiz oranlarındaki değişikliklerden kaynaklanan zarar.
• Enflasyon riski — sermayenin ve elde edilen gelirin satın alma gücündeki azalma.
• Likidite riski — gerektiğinde bir finansal aracı almanın veya satmanın zorluğu ve işlemin gerçekleştirilme maliyetlerinin artma olasılığı.
• Hukuki risk — vergi mevzuatı dâhil yasal düzenlemelerin kabul edilmesi, değiştirilmesi veya yürürlükten kaldırılmasından ya da düzenlemenin yetersizliğinden kaynaklanan zarar.
• Sosyo-politik risk — siyasi ve ekonomik değişikliklerin, toplumsal istikrarsızlığın, grevlerin veya askerî faaliyetlerin sonuçları.
• Suç riski — üçüncü tarafların hukuka aykırı eylemleri, dolandırıcılık ve sistemlere veya gizli bilgilere yetkisiz erişim.
• Operasyonel risk — bilgi, iletişim veya diğer sistemlerin, yazılımın, iletişimin, yönetimin, muhasebenin, kontrollerin arızalanması ya da personelin eylemleri nedeniyle oluşan kayıplar.
• Doğal afet riski — depremler, seller, kasırgalar ve diğer doğal olayların sonuçları.
• Teknolojik risk — kazaların, yangınların ve insanların ekonomik faaliyetleriyle bağlantılı diğer olayların sonuçları.

Ekonomik sonuçlarına göre

• Kâr kaybı riski — beklenen yatırım gelirinin kısmen veya tamamen kaybedilmesi olasılığı.
• Yatırılan fonların kaybı riski — yatırılan sermayenin kısmen veya tamamen kaybedilmesi olasılığı.

Müşterinin risk kaynağıyla bağlantısına göre

• Doğrudan risk — kaynağı müşterinin yatırımlarıyla doğrudan bağlantılı olan risk.
• Dolaylı risk — birbiriyle bağlantılı koşullar zinciri üzerinden müşterinin yatırımlarını etkileyen olumsuz olay riski.

Yatırım yönetimine ilişkin ek riskler

• Finansal araçlarla yapılan işlemler sermaye değerinde önemli dalgalanmalara yol açabilir. Kaldıraç kullanıldığında, piyasadaki nispeten küçük bir hareket bile önemli zararlara neden olabilir.
• Olumsuz piyasa koşullarında müşteri, başlangıçta yatırdığı ve sonradan eklediği fonları kaybedebilir.
• Sözleşmede ve işlem koşullarında öngörülen durumlarda pozisyonlar zorunlu olarak kapatılabilir ve zararlar kesinleşebilir.
• Piyasa koşulları, pozisyonun istenen zamanda ve beklenen fiyattan kapatılmasını zorlaştırabilir veya imkânsız hâle getirebilir.
• Koruyucu emirler ve risk sınırlama yöntemleri zararları her zaman hesaplanan düzeyde sınırlamayabilir.
• Şirket başka müşterilerin sermayesini yönetebilir ve çeşitli finansal aracılarla çalışabilir; bu durum çıkar çatışması yaratabilir.
• Şirket kâr elde edilmesini, belirli bir getiri oranını veya başlangıç sermayesinin korunmasını garanti etmez.
• Müşteri, fonlarını yönetime verip vermemeye kendisi karar verir. Kararlaştırılan strateji kapsamındaki yatırım kararlarını Art Capital Ltd. alır.
• Kararlaştırılan stratejinin usulüne uygun uygulanmasının finansal sonucu, işlem zararları dâhil, müşteriye aittir. Bu durum şirketi sözleşme ihlali veya yürürlükteki mevzuatın getirdiği diğer yükümlülükler nedeniyle doğan sorumluluktan kurtarmaz.

Yatırım faaliyetleri mali kayıplara yol açabilir. Geçmiş deneyim gelecekteki sonucu belirlemez ve diğer yatırımcıların başarısı müşteri için benzer bir sonucu garanti etmez.

Müşteri, kendi mali hedeflerini ve imkânlarını dikkate alarak yatırım risklerini üstlenmeye hazır olup olmadığını dikkatle değerlendirmelidir.

Bu bildirim risklerin anlaşılması, kabul edilebilirliklerinin değerlendirilmesi ve yatırım stratejisi seçerken bilinçli karar verilmesi amacıyla hazırlanmıştır.