Повідомлення про ризики

Інвестиційні результати, отримані в минулі періоди, не гарантують прибутку в майбутньому.

Інвестиційна діяльність на фінансових ринках надає можливості отримати дохід, але водночас пов’язана з ризиком часткової або повної втрати вкладених коштів.

Перш ніж передати капітал в управління, потрібно оцінити інвестиційну стратегію з урахуванням власних цілей, фінансових можливостей і допустимого рівня ризику.

Опис ризиків

Мета цього повідомлення — надати клієнту загальну інформацію про ризики інвестиційного управління та проведення операцій на фінансових ринках, а також попередити про можливі фінансові втрати.

Через різноманітність ринкових ситуацій перелік ризиків не є вичерпним.

Управління капіталом може включати операції з фінансовими інструментами, вартість яких коливається. Такі операції можуть призвести до втрати очікуваного прибутку та вкладених коштів.

Це повідомлення допомагає клієнту зрозуміти й оцінити ризики та ухвалити зважене рішення щодо передавання капіталу в управління.

Класифікація ризиків

За джерелом виникнення

• Системний ризик — ризик, пов’язаний із функціонуванням фінансової системи загалом, зокрема з політичними подіями, несприятливими змінами законодавства, макроекономічними ризиками, банківськими, валютними й борговими кризами, а також форс-мажором.
• Несистемний або індивідуальний ризик — ризик, пов’язаний із конкретним учасником фінансового ринку, керуючою компанією, посередником, фінансовим інструментом або торговою системою.

За факторами ризику

• Економічний ризик — несприятливі події економічного характеру, що можуть вплинути на вартість інвестицій і результати управління.
• Ціновий ризик — збитки внаслідок несприятливої зміни вартості фінансових інструментів.
• Валютний ризик — збитки внаслідок несприятливої зміни валютних курсів.
• Процентний ризик — збитки внаслідок зміни процентних ставок.
• Інфляційний ризик — зниження купівельної спроможності капіталу й отриманого доходу.
• Ризик ліквідності — складність придбати або продати фінансовий інструмент у потрібний момент, а також можливе збільшення витрат на виконання операції.
• Правовий ризик — збитки внаслідок прийняття, зміни або скасування правових актів, зокрема податкових, або через недостатнє регулювання.
• Соціально-політичний ризик — наслідки політичних та економічних змін, соціальної нестабільності, страйків або воєнних дій.
• Кримінальний ризик — незаконні дії третіх осіб, шахрайство та несанкціонований доступ до систем або конфіденційної інформації.
• Операційний ризик — втрати через збої інформаційних, комунікаційних та інших систем, програмного забезпечення, зв’язку, управління, обліку, контролю або дії персоналу.
• Природний ризик — наслідки землетрусів, повеней, ураганів та інших природних явищ.
• Техногенний ризик — наслідки аварій, пожеж та інших подій, пов’язаних із господарською діяльністю людини.

За економічними наслідками

• Ризик втрати прибутку — ймовірність часткової або повної втрати очікуваного інвестиційного доходу.
• Ризик втрати вкладених коштів — ймовірність часткової або повної втрати інвестованого капіталу.

За зв’язком клієнта з джерелом ризику

• Прямий ризик — ризик, джерело якого безпосередньо пов’язане з інвестиціями клієнта.
• Непрямий ризик — ризик несприятливої події, що впливає на інвестиції клієнта через ланцюг взаємопов’язаних обставин.

Додаткові ризики інвестиційного управління

• Операції з фінансовими інструментами можуть супроводжуватися значними коливаннями вартості капіталу. У разі використання кредитного плеча навіть відносно невеликий рух ринку може призвести до значних збитків.
• За несприятливої ринкової ситуації клієнт може втратити початково вкладені та додатково внесені кошти.
• У випадках, передбачених договором та умовами проведення операцій, позиції можуть бути закриті примусово, що може призвести до фіксації збитків.
• Ринкові умови можуть ускладнити або унеможливити закриття позиції в бажаний момент і за очікуваною ціною.
• Захисні накази та методи обмеження ризику не завжди дають змогу обмежити збитки розрахунковим рівнем.
• Компанія може управляти капіталом інших клієнтів і взаємодіяти з різними фінансовими посередниками, що може створювати конфлікт інтересів.
• Компанія не гарантує отримання прибутку, досягнення певної дохідності або збереження початкового розміру капіталу.
• Клієнт самостійно вирішує, чи передавати кошти в управління. Інвестиційні рішення в межах погодженої стратегії ухвалює Art Capital Ltd.
• Фінансовий результат належного виконання погодженої стратегії, зокрема торгові збитки, покладається на клієнта. Це не звільняє компанію від відповідальності за порушення договору та інших зобов’язань, встановлених застосовним законодавством.

Інвестиційна діяльність може призвести до фінансових втрат. Минулий досвід не визначає майбутній результат, а успіх інших інвесторів не гарантує клієнту аналогічного результату.

Клієнту необхідно уважно оцінити свою готовність прийняти інвестиційні ризики з урахуванням власних фінансових цілей і можливостей.

Це повідомлення призначене для розуміння ризиків, оцінювання їх прийнятності та ухвалення зваженого рішення щодо вибору інвестиційної стратегії.